И. Сечин выступил с программным докладом

Баку — новая Верона. На 15-м Евразийском экономическом форуме. Происходящая перестройка логистических потоков, центров влияния и деглобализация стали ключевыми темами выступления И. Сечина. Последний европейский 14й Веронский Евразийский Форум случился 1 год назад, в октябре 2922 г. в г. Вероне. Удивительно даже не то, что И. Сечин постоянно выступает на Веронском форуме. Поражает масштаб и программность заявлений И. Сечина на этих Форумах, которые никак нельзя назвать значимым событием в мировом нефтегазе. И. Сечин ошеломил нефтегазовый мир почти 10 лет назад на конференции IHS CERAWeek в г. Хьюстоне, впервые в 2013 г. выйдя на публику с докладом Новая эра нефти. Масштаб доклада соответствовал статусу IHS CERAWeek и был принят нефтегазовой публикой почти с восторгом. С тех пор, сначала он перестал появляться в США, а теперь — и в Европе. Его Веронские доклады были уже не столь популярны, как Новая эра нефти. Но И. Сечин продолжает ежегодно штамповать программные доклады. Вот и на нынешнем Форуме глава Роснефти И. Сечин на специальной сессии Евразийского экономического форума «Новая реальность сырьевых и энергетических рынков» ожидаемо выступил с мощным докладом «Всемирный потоп на энергорынке. Второе похищение Европы». В работе спецсессии также приняли участие: президент SOCAR Р. Наджаф, министр нефти и природного газа Индии Х. Сингх Пури, главный исполнительный директор ONGC Videsh Р. Гупта, министр горнодобывающей и тяжелой промышленности Монголии Г. Жамбал, президент-председатель правления Банка ВТБ А. Костин, президент ассоциации Познаем Евразию А. Фаллико.

А. Фаллико — тот самый орденоносец, который в 2018 г. приятно заявил, что фингруппа Intesa Sanpaolo готова принять участие в финансировании проекта МГП Северный поток-2, если тот не попадет под санкции. Он раньше сильно обещал помощь Роснефти при выкупе госпакета акций, но не смог организовать синдицированный кредит на приватизацию, и в Роснефть пришли катарцы (Qatar Investment Authority). Приветствуя участников Форума, И. Сечин деловито отметил, что мероприятие перебазировалось ближе к центру Евразии. Это ожидаемо, поскольку экономические центры Евразии и вообще мировые центры смещаются на Восток. Происходящая перестройка логистических потоков, центров влияния и деглобализация стали ключевыми темами выступления И. Сечина, развивая сделанные в июне 2022 г. заявления на площадке ПМЭФ-2022 г. Тектонические изменения в мире, гегемония США и позиция Китая. И. Сечин отметил, что текущие изменения в мире являются результатом борьбы США за сохранение своей гегемонии, поскольку в противном случае это будет означать невозможность для Штатов воспроизводства себя как страны, экономики и политической системы. Однако используемые США инструменты, например, Федеральная резервная система (ФРС) и доллар США, уже не могут сдержать развитие иных центров влияния, таких как Китай, Индия и Россия. Растет роль расчетов в национальных валютах и усиливаются региональные связи.

Тезисы от И. Сечина:

• пандемия, украинский кризис, проблемы энергетики и экономики в целом — не являются причиной происходящих в мире тектонических изменений, США: вынуждены бороться за сохранение своей гегемонии любой ценой, не могут позволить себе уступить в этой борьбе, потому что утрата гегемонии — финансовой, военной, политической и экономической означает для них невозможность воспроизводства себя как страны, экономики и политической системы, речь идет о смене глобального регулятора — гегемона: самовольно назначившего себя таковым,самостоятельно выдумывающего правила для всего остального мира, произвольно меняющего их, как только они становятся ему невыгодными;
• наряду с санкциями, традиционным инструментом манипулирования глобальным рынком остается ФРС и доллар США, превращенный в абсолютно доминирующую мировую резервную валюту: с конца 2021 г. зарубежные инвесторы сократили вложения в американский госдолг на 238 млрд долл. США, доля доллара США в валютных резервах центральных банков стран мира снизилась до 55% — это самый низкий показатель с 1995 г., тем не менее, доллар укрепляется в странах-союзниках США, но это не весь мир,
• крупнейшие экономики Юго-Восточной Азии: все чаще осуществляют расчеты друг с другом напрямую, ЦБ Азии и Ближнего Востока создают 2-сторонние линии валютных свопов с намерением укрепления собственных финансовых систем и снижения рисков зависимости от доллара США, на фоне произвольного ареста счетов, транзакций, суверенных фондов и ЗВР, наблюдаем стремление государств, которые хотят сохранить свой суверенитет, к отказу от расчетов в долларах, это — процесс небыстрый, но необратимый,
• мир изменился для всех, в т.ч. и для США: тот ресурс, который США получили в 20 веке как эмитент мировой валюты, возможность влиять на миллиарды населения земли за счет контроля над глобальной сетью, благодаря чему они уверовали в свое всемогущество, этот ресурс заканчивается, цивилизационные алгоритмы привели к развитию иных центров влияния, сегодня уже нельзя игнорировать позиции Китая, Индии, России и др., сегодня эффективно пользоваться этим ресурсом, включая манипулирование долларом, США лучше всего удается по отношению к своим союзникам: от политики ФРС больше всего страдают йена, фунт и евро, именно им ради спасения доллара США грозит сгореть в пламени кризиса,
• вызывает большое уважение позиция руководства Китая: спокойно излагает свои позиции, даже по самым сложным вопросам, таким как проблема Тайваня, ажиотаж вокруг которой, скорее всего, провоцируется удаленно, Китай всегда предлагал сотрудничество в рамках своего развития в качестве новых возможностей для всего мира, на XX съезде КПК были определены главные приоритеты развития: укрепление национальной безопасности, социальная устойчивость и технологический суверенитет,
• Китай стимулирует формирование открытой мировой экономики, которая приносит пользу народам всех стран, энергетическая концепция Индии: делается ставка на сбалансированное развитие всех источников энергии, увеличение поставок энергоносителей, прежде всего нефти и газа, в значительной степени увеличило долю России в структуре индийского импорта: по состоянию на 2021-22 финансовый год доля России составляла 1,6%, в апреле и мае 2022 г. — 4%, Роснефть дорожит сотрудничеством с нефтегазовыми корпорациями Индии, которое развивается по всей технологической цепочке, совместно с индийскими компаниями Роснефть реализует 3 крупных производственных проекта на территории России — Ванкорнефть, Таас-Юрях Нефтегазодобыча и Сахалин-1,
• Роснефть является крупнейшим российским стратегическим инвестором в индийскую экономику, сегодня важно обеспечить быстрый переход на финансовое взаимодействие: без оглядки на недружественные финансовые центры, организовать клиринговые расчеты — для начала между Китаем и Россией, к которым могли бы присоединиться затем другие заинтересованные страны (ЕАЭС, ШОС, БРИКС), хотелось бы, чтобы и российский регулятор проявлял большую активность в этом насущном вопросе, инвестиционный дефицит, связанный с проблемами зеленого перехода, и вторичные санкции на корпоративном уровне способствуют акценту на укрепление региональных связей,
• страны Юго-Восточной и Центральной Азией, Латинской Америкой, Африкой все больше ориентируются на укрепление связей, координацию с Россией, Китаем и Индией. Энергетический кризис и его причины. И. Сечин в очередной раз связал причины текущего энергетического кризиса с хроническим недоинвестивованием в углеводороды, которое стало результатом безответственной политики ускоренного зеленого перехода. Уже на это недоинвестирование наложились последствия антироссийских санкций, в результате которых сейчас происходит масштабная перестройка логистических потоков. Ситуацию усугубляет то, что инвесторы под давлением климатической повестки не хотят вкладывать деньги в нефтегазовые проекты, в первую очередь, нефтяные. Впрочем, и по газу динамика запасов вызывает тревогу. При сохранении текущих инвестиционных трендов, сложившийся дефицит энергии в мире к 2030 г. может вырасти в 7 раз. Выход из этой ситуации И. Сечин видит в увеличении инвестиций в традиционную энергетику, поскольку в настоящее время нет технологий, позволяющих реализовать эффективный переход от традиционной энергетики к низкоуглеродной.

Источники нынешнего искусственно созданного энергокризиса: не в событиях на Украине, не в санкциях, в колоссальном недоинвестировании в нефтегаз, одна из причин этого — безответственная политика ускоренного зеленого перехода, в дальнейших антироссийских санкциях в качестве мощнейшего дополнительного катализатора энергокризиса и инфляции в целом, нефть и природный газ остаются основным источником энергии в мире, обеспечивая более 50% мирового спроса, еще 36% составляет уголь, и доля его растет по известным причинам. Огромные инвестиции в возобновляемую энергетику (ВИЭ) не принесли результата: вложили за последние 7 лет более 2,6 трлн долл. США, доля ВИЭ за этот период выросла лишь на 3 п.п., политика зеленого перехода не имеет ничего общего с решением климатических проблем, в настоящее время технологии, позволяющие реализовать эффективный переход от традиционной энергетики к низкоуглеродной, отсутствуют. По данным Goldman Sachs: предыдущие годы было существенное недоинвестирование в нефтегазовую отрасль промышленности (с пика в 900 млрд долл. США/год до 300 млрд долл. США в 2020 г.), это привело к тому, что средняя продолжительность жизни доказанных мировых запасов нефти и газа сократилась в 2 раза: с 50 до 25 лет, по данным Rystad Energy analysis: текущий объем геологоразведки (ГРР) зачастую уже не обеспечивает даже простое их восполнение, мировые извлекаемые запасы и ресурсы нефти к началу 2022 г. сократились почти на 9%, тревогу вызывает количественная динамика доказанных запасов газа — согласно данным ОПЕК, мировые доказанные запасы газа снижались 2 последних года и в 2021 г. составили 205,9 трлн м3 (-0,5% YoY).

О наличии острой потребности восполнения мировых запасов газа свидетельствует также и показатель обеспеченности добычи газа запасами, который в последние годы имеет устойчивую тенденцию к снижению и к 2021 г. достиг минимального с 1975 г. значения, накопленный недостаток инвестиций, а также отказ от российских углеводородов, приводят к острому дефициту энергоресурсов и толкает цены вверх, раскручивая инфляционную спираль по всему миру, при этом ведущие европейские энергетические компании, несмотря на энергетический кризис в регионе, под давлением климатической политики продолжают снижать инвестиции в нефтяную отрасль промышленности: Shell заявила о полном прекращении ГРР в новых бассейнах к 2025 г., Eni намерена довести долю газа в добыче до 60% в 2030 г. и до 90% к 2040 г., сокращая добычу нефти, с другой стороны, на фоне высоких цен на энергоносители и повышения отраслевой доходности многие мейджоры, включая BP, позиционировавшие себя ранее как лидеры зеленой трансформации, резко изменили свой подход: BP заявляет о возврате интереса к добыче на сланцевых месторождениях США и шельфе Северного моря, приступила к инвестициям на шельфе по проектам Аллиргин и Ворлих, которые в общей сложности содержат по оценкам геологов около 7 млн. тнэ.

Ситуацию усугубляет тот факт, что инвесторы в нынешних условиях не хотят вкладывать деньги в долгосрочные проекты, по оценке Goldman Sachs: доля инвестиций в нефтегазовые проекты с быстрым сроком окупаемости выросла с 37% от всех инвестиций в отрасль в 2010 г. до 60% в наши дни, таких высокодоходных проектов мало, и они не могут удовлетворить долгосрочный спрос, По прогнозу J.P. Morgan: при сохранении текущих инвестиционных трендов, мировой дефицит энергии, наблюдаемый в 2022 г., к 2030 г. вырастет в 7 раз. Для ликвидации этого дефицита, необходимо ежегодно увеличивать инвестиции в традиционную энергетику в среднем на 100 млрд долл. США до 2030 г., в т.ч. в нефтяную отрасль промышленности — на 44 млрд долл. США/год, политика администрации Д. Байдена в отношении ископаемого топлива и ее публичные заявления тоже не способствуют формированию благоприятной инвестиционной среды. Белый дом требует от добывающих компаний дополнительных поставок сегодня, но его политические приоритеты направлены на устранение потребности в них в течение всего 5 лет, такие временные рамки чрезвычайно малы для отрасли, чьи инвестиции зачастую рассчитаны на 20 и более лет, энергетическая политика администрации Д. Байдена решает исключительно предвыборные задачи с горизонтом планирования — 2 недели, к этому относятся попытки уговорить Саудовскую Аравию.

Не отказаться даже от сокращения добычи, а просто отложить оглашение этого решения до выборов в Конгресс США, хочу выразить уважение взвешенной, свободной от политической конъюнктуры, позиции Саудовской Аравии, основанной на объективном анализе баланса спроса и предложения и обеспечении стабильности мирового рынка нефти. Единого энергетического рынка больше нет. Высокая волатильность, санкции, разрушение основ права, ограничение конкуренции в виде централизации закупок газа в Европе и др. факторы приводят к распаду единого энергетического рынка. Инициативы G7 во главе с США об установлении потолка цен на нефть и газ представляют собой попытку отменить суверенные права стран на собственные ресурсы. При этом в отношении США, навязавших Европе свой сжиженный природный газ (СПГ), никакие ограничения не действуют и не планируются. Оборотной стороной этой ситуации является риски для Европы в случае введения в США запрета на экспорт нефти, нефтепродуктов и СПГ, которые периодически начинают обсуждаться в контексте роста цен на внутреннем рынке США.

Роснефть и ее проекты. Роснефть продолжает реализацию проекта Восток Ойл на п-ве Таймыр, который позиционируется как единственный в мире новый проект, способный обеспечить растущие потребности в доступных энергоресурсах на фоне недоинвестирования и отсутствия значимых источников увеличения добычи в ближайшей перспективе. Ресурсная база проекта выросла до 6,5 млрд т, идет строительство первоочередных объектов, в целом реализация проекта Восток Ойл продолжается в рамках ранее заявленного графика. Также И. Сечин озвучил приглашение к участию в проекте, скорее всего, адресовано индийским партнерам, с которыми уже давно идут соответствующие переговоры, но не исключено, что обращение адресовано и SOCAR. Другой важный для Роснефти проект — газовый проект Харампур — запущен точно в срок, несмотря на отсутствие финансирования от партнера — британской BP. Продолжается успешная реализация совместных с BP проектов: в сентябре 2022 г., несмотря на отсутствие финансирования от BP, Роснефть точно в запланированный срок запустила в эксплуатацию крупный газовый проект Харампур, который позволил увеличить добычу компании на 11 млрд м3/год газа, доходы BP от участия в акционерном капитале и совместных предприятиях с Роснефтью составили 37 млрд долл. США при общем объеме денежных инвестиций порядка 10 млрд долл. США, это отличная компенсация на вложенный капитал.

Источник: Neftegaz.RU